مخارج سرمایه نیمه هادی در سال 2024 کاهش می یابد

جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده روز چهارشنبه اعلام کرد که بر اساس قانون چیپ و علم، 8.5 میلیارد دلار بودجه مستقیم و 11 میلیارد دلار وام به اینتل ارائه می‌کند.اینتل از این پول برای تولید محصولات در آریزونا، اوهایو، نیومکزیکو و اورگان استفاده خواهد کرد.همانطور که در خبرنامه دسامبر 2023 خود گزارش دادیم، قانون چیپس در مجموع 52.7 میلیارد دلار برای صنعت نیمه هادی ایالات متحده فراهم می کند که شامل 39 میلیارد دلار مشوق های تولیدی می شود.طبق اعلام انجمن صنایع نیمه هادی (SIA)، قبل از اعطای کمک مالی اینتل، قانون CHIPS در مجموع 1.7 میلیارد دلار کمک مالی به GlobalFoundries، Microchip Technology و BAE Systems اعلام کرده بود.

تخصیص اعتبارات تحت قانون چیپس به کندی پیش رفت و اولین تخصیص بیش از یک سال پس از تصویب آن اعلام نشد.برخی از پروژه های بزرگ فاب ایالات متحده به دلیل پرداخت های کند به تعویق افتاده است.TSMC همچنین خاطرنشان کرد که یافتن کارگران ساختمانی واجد شرایط دشوار است.اینتل اعلام کرد که این تاخیر همچنین به دلیل کاهش فروش بوده است.

کشورهای دیگر نیز بودجه ای را برای تقویت تولید نیمه هادی اختصاص داده اند.در سپتامبر 2023، اتحادیه اروپا قانون تراشه اروپا را تصویب کرد که 43 میلیارد یورو (47 میلیارد دلار) سرمایه گذاری دولتی و خصوصی در صنعت نیمه هادی ها را فراهم می کند.در نوامبر 2023، ژاپن 2 تریلیون ین (13 میلیارد دلار) برای تولید نیمه هادی ها اختصاص داد.تایوان در ژانویه 2024 قانونی را برای ارائه معافیت های مالیاتی برای شرکت های نیمه هادی وضع کرد.کره جنوبی در مارس 2023 لایحه ای را برای ارائه معافیت های مالیاتی برای فناوری های استراتژیک از جمله نیمه هادی ها تصویب کرد.انتظار می رود چین یک صندوق 40 میلیارد دلاری با حمایت دولت برای کمک به صنعت نیمه هادی خود ایجاد کند.

چشم انداز مخارج سرمایه ای (CapEx) در صنعت نیمه هادی در سال جاری چگونه است؟قانون تراشه‌ها برای تحریک مخارج سرمایه‌ای در نظر گرفته شده است، اما بیشتر تأثیر آن تا پس از سال 2024 احساس نمی‌شود. بازار نیمه‌رساناها در سال گذشته به میزان ناامیدکننده‌ای 8.2 درصد سقوط کرد و بسیاری از شرکت‌ها در مورد هزینه‌های سرمایه در سال 2024 محتاط هستند. ما در Semiconductor Intelligence کل سرمایه نیمه هادی ها برای سال 2023 را 169 میلیارد دلار برآورد می کند که 7 درصد کاهش نسبت به سال 2022 دارد. ما کاهش 2 درصدی در مخارج سرمایه ای در سال 2024 را پیش بینی می کنیم.

نسبت مخارج سرمایه نیمه هادی به اندازه بازار از بالای 34% تا پایین 12% متغیر است.میانگین پنج ساله بین 28 تا 18 درصد است.برای کل دوره 1980 تا 2023، کل مخارج سرمایه ای 23 درصد از بازار نیمه هادی ها را تشکیل می دهد.علیرغم نوسانات، روند بلندمدت این نسبت نسبتاً ثابت بوده است.بر اساس رشد قوی بازار مورد انتظار و کاهش سرمایه، انتظار داریم این نسبت از 32 درصد در سال 2023 به 27 درصد در سال 2024 کاهش یابد.

بیشتر پیش بینی ها برای رشد بازار نیمه هادی ها در سال 2024 در محدوده 13 تا 20 درصد است.پیش بینی هوش نیمه هادی ما 18 درصد است.اگر عملکرد سال 2024 به همان اندازه که انتظار می رود قوی باشد، شرکت ممکن است برنامه های مخارج سرمایه ای خود را در طول زمان افزایش دهد.در سال 2024 می‌توانیم شاهد یک تغییر مثبت در حجم نیمه‌هادی باشیم.